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醫(yī)療器械的賽道邏輯
概括而論，國(guó)產(chǎn)替代、集采內(nèi)卷、產(chǎn)品出海將是影響中國(guó)醫(yī)療器械賽道景氣度的三大核心因素。2023-07-31 10:03人形機(jī)器人的未來(lái)，藏在人工智能的歷史里
在最喧囂的時(shí)候，我們需要不斷打破線性預(yù)期。透過(guò)AI的發(fā)展歷史，或可更加冷靜看待人形機(jī)器人的成長(zhǎng)軌跡。血制品投研框架：一個(gè)存量玩家博弈的增量市場(chǎng)
中國(guó)血制品行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入存量博弈市場(chǎng)，準(zhǔn)入門檻極高。在這樣的競(jìng)爭(zhēng)格局中，龍頭玩家無(wú)疑擁有極為穩(wěn)固的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。震蕩的光伏：如何看待本輪出清風(fēng)暴
一方面，光伏行業(yè)裝機(jī)量猛增，國(guó)內(nèi)裝機(jī)量翻番，行業(yè)內(nèi)上市公司大多量利齊升，但股價(jià)經(jīng)歷了血雨腥風(fēng)的下跌，令人不解。諾華、百濟(jì)「割席」背后：TIGIT是一條怎樣的賽道
作為一個(gè)新興靶點(diǎn)，巨頭公司的失敗并沒(méi)有減弱它的價(jià)值，TIGIT靶點(diǎn)依然存在很多不確定性和發(fā)展機(jī)遇，它在肺癌之外依然有很多潛力可挖。2023-07-24 08:13第 一批18A藥企的「褪新時(shí)刻」
18A公司最值錢的是預(yù)期，但它們卻不能依靠預(yù)期過(guò)一輩子，必須學(xué)會(huì)從夢(mèng)想照進(jìn)現(xiàn)實(shí)。2023-07-19 10:38日本失落三十年，最硬的兩條消費(fèi)賽道
與其在十字路口彷徨，不妨一起來(lái)看一下，日本過(guò)去三十年，消費(fèi)品市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，誰(shuí)才是最硬的賽道。2023-07-18 14:22算力之后，數(shù)據(jù)要素風(fēng)起
數(shù)據(jù)要素從默默無(wú)聞到與土地、資本、勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素并駕齊驅(qū)，再到成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的關(guān)鍵要素。接下來(lái)，數(shù)據(jù)要素將進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)用數(shù)據(jù)照亮前路。2023-07-17 12:40種植牙集采背后不為人知的預(yù)期差
從各個(gè)角度看集采都是利好，正是中國(guó)口腔產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路。對(duì)于頭部企業(yè)這種利好需要時(shí)間沉淀，雖然短期內(nèi)可能會(huì)影響業(yè)績(jī)，但從長(zhǎng)期發(fā)展看，伴隨落后產(chǎn)能的淘汰，會(huì)留有更多的市場(chǎng)空間。藥明系的「資本賬」
藥明合聯(lián)是全球最大的生物偶聯(lián)藥物CRDMO公司，通過(guò)拆分上市極有可能獲得市場(chǎng)的追捧，有望獲得可觀的估值。2023-07-14 10:35沃森、萬(wàn)泰、智飛與康泰：A股疫苗龍頭陰跌兩年之后
投資者依然可以通過(guò)“批簽發(fā)”數(shù)據(jù)的同期對(duì)比，以此來(lái)大致確定疫苗企業(yè)對(duì)于行業(yè)未來(lái)發(fā)展的判斷。如何在內(nèi)卷的CDK4/6賽道中突圍？
最終阿貝西利、瑞博西利用適應(yīng)癥差異化的答案，完美的解答了這個(gè)課題，尤其在最近兩年瘋狂搶奪哌柏西利的市場(chǎng)。愛(ài)瑪雅迪陰影下，IPO是綠源最后的慰藉
二輪電動(dòng)車本質(zhì)是萬(wàn)元內(nèi)價(jià)格區(qū)間電動(dòng)車的平替。相較于高新行業(yè)，他是絕對(duì)意義上的需求大于創(chuàng)新。2023-07-07 17:47自動(dòng)駕駛，苦海泛起波浪
當(dāng)然，不得不特別強(qiáng)調(diào)的是，現(xiàn)在最大的變數(shù)還在于通往自動(dòng)駕駛的路徑上，又出現(xiàn)了“大模型派”，而這一路徑很有可能是通往自動(dòng)駕駛時(shí)代的坦途。2023-07-06 07:55潛龍勿用：A股醫(yī)藥賽道年中全復(fù)盤
CXO的下一波大風(fēng)口何時(shí)到來(lái)，可能只有時(shí)間才能解答，在沒(méi)有明確的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)之前，投資者應(yīng)該對(duì)于CXO板塊應(yīng)抱有敬畏之心。2023-07-05 10:04中國(guó)PD-1賽道，誰(shuí)是潛力最大那一個(gè)？
伴隨安尼可和開(kāi)坦尼適應(yīng)癥的不斷擴(kuò)增，康方生物或?qū)⒊蔀樽钍荜P(guān)注的新興PD-1企業(yè)。2023-07-04 16:25中國(guó)快遞烽火30年
擁有歷史視野，可知更替、知興衰。本文之中，我們將透過(guò)中國(guó)民營(yíng)快遞30年烽火史，深度揭示這一行業(yè)的當(dāng)下種種。英矽智能IPO：AI制藥沒(méi)有想象中那么美
AI制藥固然會(huì)增加化合物篩選的速度，但卻無(wú)法改變臨床階段進(jìn)展緩慢的問(wèn)題，因此根本談不上所謂的顛覆。藥明康德正面對(duì)一群怎樣的對(duì)手？
可以確定，歐美市場(chǎng)醫(yī)藥研發(fā)紅利外溢才是藥明系業(yè)績(jī)異軍突起的核心關(guān)鍵。電動(dòng)車的「36萬(wàn)輛奇點(diǎn)效應(yīng)」
3萬(wàn)月銷量、36萬(wàn)輛年銷量，是新能源整車廠初步具備規(guī)模效應(yīng)的開(kāi)始，毛利率將會(huì)因此發(fā)生“奇點(diǎn)”式質(zhì)變。2023-06-27 10:23
知識(shí)產(chǎn)權(quán)競(jìng)爭(zhēng)視角的上市公司研究平臺(tái)
